Öneri: AL
Hedef Fiyat: 18,90 TL
Önceki Hedef Fiyat: 18,90 TL
Kazandırma Potansiyeli: %26
Akçansa güçlü talebin de etkisiyle 2Ç21’de 68,5mn TL net kar elde etti, geçen yılın aynı döneminde ise şirket; 33,4mn TL net kar açıklamıştı. Açıklanan kar rakamı bizim bu çeyreğe ilişkin tahminimiz olan 73mn TL’nin biraz gerisinde kalırken, piyasadaki ortalama beklentisi olan 68mn TL’ye paralel gerçekleşti. Gerçekleşen net kar rakamıyla tahminimiz arasındaki fark ödenecek vergi ve yasal yükümlülükler kaleminin beklentilerimizden daha fazla gerçekleşmesinden kaynaklanmaktadır. 2Ç21 net kar rakamının da eklenmesiyle şirketin 1Y21’de kümüle net kar rakamı 93,3mn TL seviyesine ulaşmış oldu (1Y20: 8,7mn TL net kar). Şirket, 2Ç21’de 33,6bin TL yatırım faaliyetlerinden net gelir elde ederken (2Ç20: 1,13mn TL), 15,3mn TL tutarında da net finansal gider kaydetmiştir (2Ç20: 16,3mn TL).
Yılın ikinci çeyreğinde satış gelirleri, geçen yılın aynı dönemine göre %53,4 oranında artarak 698,6mn TL olarak gerçekleşti (2Ç20: 455,3mn TL) (Şeker Yatırım: 634mn TL, Ortalama Piyasa Beklentisi: 664mn TL). 2Ç21 yurt içi satış gelirleri yıllık bazda %96,9 oranında artarak 417,9mn TL seviyesine (2Ç20: 212,3mn TL), yurt dışı satış gelirleri ise %12,8 oranında artarak 277,9mn TL seviyesine çıkmıştır (2Ç20: 246,4mn TL). Satış gelirleri kırılımına baktığımızda; 2Ç21’de çimento satış gelirleri yıllık bazda %46,6 oranında artarak 576,9mn TL olarak (2Ç20: 393,6mn TL), hazır beton satış gelirleri ise yıllık bazda %108,9 oranında artarak 160,6mn TL olarak gerçekleşmiştir (2Ç20: 76,9mn TL).
Kaynak: Şeker Yatırım
