Turkcell (TCELL) Öneri: “AL”
Hedef Fiyat: 21,00 TL
Fiyat 16,01 TL 1,91 USD
Hedef Hisse Fiyatı 21,00 TL
Potansiyel Getiri 31%
Güçlü Yönler
– Güçlü operasyonel performans
– Orta vadeli hedeflerinde yüksek gelir artışı ve FAVÖK marjı beklentisi Artan data kullanımı ve Turkcell’in dijital servislerdeki ağırlığı
– Entegre iletişim çözümleri kapsamında sağlık/otomotiv gibi farklı sektörlere hizmet
– Uzaktan çalışma, eğitime ek olarak artan iletişim ve evde eğlenceli vakit geçirme ihtiyacının telekomünikasyon hizmetlerine olan talebi artırması
– Kovid-19 salgının olumsuz etkisinin az olması
– İştiraklerinden Superonline’ın halka arzıyla ilgili gelişmeler
Riskler
– Turkcell Türkiye’nin toplam gelirler içinde yüksek ağırlığı
– Yasal düzenlemelerdeki değişiklikler
– Artan rekabet koşulları
Turkcell’in İNA ve benzer şirket çarpanlarına göre hesapladığımız hedef değeri 46.201mn TL’dir.
Kaynak: Ziraat Yatırım
