GARAN- Endeks Üzeri Getiri / Hedef Fiyat: 35,80 TL / Yükseliş Potansiyeli: %46
2023 yılında Garanti Bankası’nın %27,8 özkaynak karlılığıyla 44,4mlrTL net kar açıklamasını bekliyoruz. Olası marj baskısına rağmen, çekirdek marj üretim kapasitesi, güçlü sermayesi (3Ç22 itibariyle %16,2 SYR ve %13,8 Ana SYR) ve muhafazakar karşılıklarıyla (toplam serbest karşılık rezervi 8mlrTL) Banka’nın dirençli kalabileceğini düşünüyoruz. %21,7 sürdürülebilir özkaynak karlılığı (önceki: %21,0), %20 risksiz getiri oranı (değişmedi) ve %5 hisse risk primiyle (değişmedi) hedef fiyatımız 35,80TL seviyesindedir. Hisse 2023T 2,3x F/K ve 0,53x PD/DD ile işlem görmektedir.
Rapor için tıklayın.
Kaynak: Yatırım Finansman
