Halkbank Hisse Önerisi – Ak Yatırım
Cari Fiyat (TL) 15.00 12A Hedef (TL) 18.70 Potansiyel 25%
Halkbank hissesi son bir yılda bankacılık sektörünün %3 altında performans gösterdi. Hissenin 1,3x seviyesindeki 2014T F/DD oranı banka ortalamasına paralel görünürken, 7,7x seviyesindeki 2014 F/K’sı sektör ortalaması olan 9,7x’e göre cazip bir iskonto taşıyor. Halkbank için sektörün üzerinde özkaynak karlılığı öngörümüz dikkate alındığında Halkbank’ı beğenmeye devam ediyoruz.Halkbank’ın 2014 net karının %13 gerilemeyle 2,4 milyar TL olmasını ancak özkaynak karlılığının %16 seviyesinde gerçekleşmesini bekiyoruz. Sektör için özkaynak karlılığı öngörümüzün %13 düzeyinde olduğu değerlendirildiğinde Halkbank
daha yüksek primi hak etmektedir.
Önemli Uyarı: HisseOnerileri.Com, özel izni olmadan hiç bir kurumun araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.
