Albaraka Türk Hisse Önerisi
12A Hedef 1.90 Potansiyel %20
Albaraka Türk’ün önerisini ‘Endeksin Üzerinde Getiri’ olarak yukarı yönlü güncelliyoruz. Bilindiği üzere, kamu bankalarının faizsiz bankacılık sektörüne girecek olmalarının mevcut oyuncuların pazar payı ve marjları üzerinde olumsuz etkisi olabileceği beklentisi ve hissenin düşük işlem hacmi Albaraka Türk’ün diğer bankalara göre kötü hisse performansı göstermesine neden oldu. Ancak bankanın 1 yıl vadeli F/D (0,7x) ve F/K (5,0x) oranlarınabaktığımızda bu oranların sektör ortalamalarına göre %40% ‐ %35 iskonto taşıdığı ancak bankanın bir yıllık dönemde söz konusu rasyolar için ortalama %20 ‐ %28 iskonto taşıdığı gözleniyor. İskonto oranının bu kadar artmış olmasının aşırı satışa işaret ettiği ve aşağı yönlü riskin düşük olduğu görüşündeyiz.
Raporun tamamı için tıklayın.
Ak Yatırım 2014 Kasım Hisse Senedi Portföy Önerisi
