Öneri: AL
Mevcut Fiyat (TL) 731.50
Hedef Fiyat (TL) 1423.20
Getiri Potansiyeli (%) 95%
Temmuz Ayı Satışları / Değerlendirme: Nötr
Türk Traktör’ün paylaştığı aylık verilere göre, 2024 yılı Temmuz ayında toplam traktör üretimi aylık bazda %6 artarken, yıllık bazda ise %23 oranında azaldı. Toplam üretim Temmuz ayında 3.507 adet düzeyinde gerçekleşti. Traktör ihracat adedi Temmuz 2024 döneminde aylık bazda %13 artışla, yıllık bazda ise %34 azalışla 1.160 olarak gerçekleşti. Türk Traktör’ün yurt içi satış adedi aylık bazda %2 artışla, yıllık bazda ise %15 azalışla 2.370 olarak görülmektedir.
■ Şirket’in 2024 Haziran ayında traktör üretimi 3.312 adet iken 2024 Temmuz ayında adet sayısı 3.507 adet olarak gerçekleşti. Geçen yılın aynı döneminde ise üretim adedi 4.545 idi.
■ Şirket’in 2024 Haziran ayında yurt içi satışı 2.314 adet iken 2024 Temmuz ayında adet sayısı 2.370 oldu. Geçen yılın aynı döneminde ise yurt içi satış adedi 2.786 idi.
■ Şirket’in 2024 Haziran ayında yurt dışı satışı 1.025 adet iken 2024 Temmuz ayında adet sayısı 1.160’e yükseldi. Geçen yılın aynı döneminde ise yurt dışı satış adedi 1.638 idi.
■ Genel değerlendirme: Temmuz ayı sonuçlarına baktığımızda, Şirket’in önceki aya göre rakamları olumlu gelişirken, geçen senenin aynı döneminin gerisinde sonuçlar açıkladığını görmekteyiz. Bu paralelde ilgili sonuçları TTRAK payları için nötr olarak değerlendiriyoruz. Türk Traktör için 12-aylık hedef fiyatımız 1423,20 TL seviyesinde bulunurken, önerimiz de AL yönünde. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 9,1x F/K ve 6,2x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir.
Kaynak: Deniz Yatırım
