Enka İnşaat Hisse Önerisi – IşıkFX
Ağırlıklı olarak yurtdışında iş yapan Enka’nın 2015 yılında Irak’ta yeni projeler yapan şirketin toplam 1 milyar dolarlık projesi bulunuyor. Taahhüt kısmında yeni yapılacak iş sözleşmeleri ve miktarından gelecek katkı şirket için olumlu olacaktır. Gayrimenkul tarafından tüm olumsuzluklara rağmen FAVÖK marjının 1 puan yükseldiğini görüyoruz. Dolar bazında gelirleri ile TL’nin değer kaybetmesinden fayda sağlayan şirketin net yabancı pozisyonu 2 milyar 453 milyon TL. Ayrıca şirketin kasasında 2.7 milyar dolar net nakdi bulunuyor. Şirketin için en önemli risk olan Jeopolitik riskler her zaman iş yapılan ülkelerde şirketin risk altında kalmasına neden olabilir. Toplam büyüklüğü 600‐750 milyon dolar olan potansiyel projeler ile ilgili olumlu haberler şirketin fiyatına destek olacaktır. Daha önce kriz dönemlerde sağlam duran, kurdaki yükselişten olumlu etkilenen Enka inşaat hissesinin betası 0.43. Yabancı payında ise 70.49’dan 68.90’a sınırlı bir düşüş var. Dolar zengin Enka İnşaat hisslerinde 5.50 TL hedef ile yüzde 11 getiri potansiyeli öngörüyoruz.
Önemli Uyarı: HisseOnerileri.Com, özel izni olmadan hiç bir kurumun araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.
