Doğuş Otomotiv Hisse Önerisi – Oyak Yatırım
Yükseliş Potansiyeli 49%
Hisseyi neden beğeniyoruz?
DOAS hisseleri 2015 yılının ikinci yarısında gerek EUR/TL’deki artışın şirketin karlılığına yönelik yarattığı kaygılar, gerekse de yurtdışında VW Grubundaki gelişmeler nedeniyle sert düşüş yaşadı. VW’nin dizel motorlarına yönelik ortaya çıkan raporların Türkiye’deki etkilerinin yönetilebilir düzeyde olacağını tahmin ediyoruz. Ayrıca hisse fiyatının bu riskleri büyük oranda yansıttığını söyleyebiliriz. Türkiye’de oto satışlarında bir miktar daralma tahmin etmekle birlikte, DOAS’in satış adetlerinde pazar payından veya makro risklerden kaynaklanan çok büyük daralmalar yaşanacağını öngörmüyoruz.
Potansiyel Katalistler
Çeyreksel sonuçlar, aylık satış rakamları.
Aşağı/Yukarı Yönlü Riskler
İç talepteki ani daralma ve sert kur hareketleri DOAS için risk olabilir.
Değerleme
DOAS için Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyemizi devam ettiriyoruz.
Oyak Yatırım Ocak ayı model portföyüne ulaşmak için tıklayınız.
Önemli Uyarı: HisseOnerileri.Com, özel izni olmadan hiç bir kurumun araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.
