İş GYO Hisse Önerisi – Oyak Yatırım
Yükseliş Potansiyeli: %46
Hisseyi neden beğeniyoruz?
ISGYO’nun kira yaratan gayrimenkul portföyü %60 ofis alanı ve %40 perakende alanından oluşmaktadır. 1Ç16’da Tuzla Teknoloji ve Operasyon merkezinin yapacağı 15 milyon TL’lik katkı sayesinde şirketin kira gelirlerinin 51 milyon TL’ye ulaşmasını bekliyoruz. (1Ç15: 32milyon TL). Şişecam’a kiralanan Tuzla Karma projenin de yılın ikinci yarısında kira gelirlerine katkı yapmaya başlayacak. Ayrıca 2016 ikinci yarısında İzmir projesindeki ön satışı yapılan konutların teslim edilmeye başlamasını bekliyoruz, teslimlerle birlikte ön satışların gerileştirilmesi gelir tablosuna olumlu katkı yapacaktır.
Potansiyel Katalistler
Açıklanacak güçlü 1Ç16 sonuçları hisse performansını destekleyebilir.
Aşağı/Yukarı Yönlü Riskler
Makro ekonomik bozulmalar, gayrimenkul sektörüne olan talebi dolayasıyla varlık fiyatlarını ve kira değerlerini aşağı çekebilir.
Değerleme
Hisse fiyatı, hedef fiyatımız olan 2.77TL’ye göre %46’lUk yükseliş potansiyeline işaret etmektedir.
Raporun tamamı için tıklayın.
Önemli Uyarı: HisseOnerileri.Com, özel izni olmadan hiç bir kurumun araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.
