Zorlu Enerji Hisse Önerisi – Gedik Yatırım
Hedef Fiyat: 2,02 / Potansiyel Getiri: %44,3
Öneri Gerekçesi
Türkiye dışında, İsrail ve Pakistan olmak üzere farklı pazarlarda faaliyet göstermektedir.
Elektrik üretim kapasitesini 2020 yıl sonuna kadar %49 arttırarak 1.626 MW’a çıkaracaktır.
Portföyünün %57’si yenilenebilir enerji olup, yenilenebilir enerjisinin FAVÖK marjı %80-90 civarındadır.
İlave kapasite yatırımları, YEKDEM’e katılım, Pakistan’a dolar bazlı elektrik satışı ve yurtiçinde dağıtım faaliyetlerindeki büyüme net kara katkı sağlayacaktır.
Güçlü nakit yönetimi ile net borcun 2018’de 5.2’ye, 2019’da 4.9’a gerilemesini bekliyoruz.
Ortaklık Yapısı (01 Eylül 2017 İtibariyle)
Ortak Adı Ortaklık Oranı
Zorlu Holding A.Ş. 62,19%
Korteks Mensucat San. ve Tic. A.Ş. 17,55%
Fiili Dolaşım Oranı 15,44%
Diğer 4,82%
2001 Sonrası Açıklanan Finansal Sonuçlar, Kârlılık ve Dağıtım Performansı
Toplam Açıklanan Çeyrek Dönem Sonuç Sayısı 63
Kârla Tamamlanan Çeyrek Dönem 25
Zararla Tamamlanan Çeyrek Dönem 38
Kârlı Çeyrek Sonuçların Toplama Oranı 39,7%
Kârının Ortalama % kaçını dağıttı? 1,3%
Toplam Açıklanan Yıllık Finansal Sonuç Sayısı 15
Kaç Yılda Kâr Dağıttı? 1
Kâr Dağıtılan Yıl / Toplam Yıllık Finansal Sonuç 7%
Gedik Yatırım tarafından hazırlanan 2018 Strateji Raporu için tıklayın.
Önemli Uyarı: HisseOnerileri.Com, özel izni olmadan hiç bir kurumun araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.
