Türk Hava Yolları Hisse Önerisi – Vakıf Yatırım
THY (HF: 26,60 TL, KVÖ: EÜG, UVÖ: AL)
THY, 2018 yılının ilk yarısında birim giderlerinde yaşanan ve beklentiler dâhilinde olan artışa rağmen, güçlü talep ve yolcu kompozisyonundaki iyileşmenin desteğiyle operasyonel kârlılıkta güçlü bir büyüme kaydetti.
Yüksek sezon olması nedeniyle 3Ç18’de de operasyonel performanstaki iyileşmenin devam edeceğini tahmin ediyoruz.
Coğrafi olarak dengeli gelir yapısına ve operasyonel açıdan uzun döviz pozisyonuna sahip olan THY’nin, bölgesel talep ve kur kaynaklı risklere görece daha dayanıklı olduğunu düşünüyoruz.
Şirketin İstanbul Yeni Havalimanı ile birlikte uzun vadeli büyüme potansiyeline odaklanılması gerektiğine inanıyoruz.
Raporun tamamı için tıklayın.
Önemli Uyarı: HisseOnerileri.Com, özel izni olmadan hiç bir kurumun araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.
