Şişe Cam Hisse Önerisi
Şirkete ilişkin bilanço beklentisi ile değerlendirme notlarımızı aşağıda görebilirsiniz:
– Şişe Cam’ın 3Ç18 finansallarını 29 Ekim haftası açıklaması bekleniyor.
– Şirketin 3Ç18’de yıllık bazda %56, çeyreklik bazda ise %9,6 artışla 4.052 mn TL net satış geliri açıklayacağını tahmin ediyoruz.
– Güçlü fiyat ortamının desteği, kimyasallar ve cam ambalaj segmentindeki pozitif katkının devamıyla yıllık bazda %54 FAVÖK büyümesi açıklamasını beklediğimiz Şişe Cam’ın 3Ç18’de 928 mn TL FAVÖK, %22,9 FAVÖK marjı açıklamasını öngörüyoruz.
– Net kar tarafında ise, eurobond geliri dahil Şişe Cam için 3Ç18’de yıllık bazda %198, çeyreksel olarak %19,6 artışla 826 mn TL net kar açıklayacağını tahmin ediyoruz (piyasa ortalama beklentisi 890 mn TL net kar).
Temel Analiz: TL’deki değer kaybı, güçlü talep koşulları, krom ve soda külü fiyatlarındaki artışlar, cam ambalaj sektöründeki güçlü hacim büyümesi, kapasite optimizasyonlarının olumlu yansıması ve cam ev eşyası segmentindeki toparlanmanın da etkisiyle Şişe Cam’ın 3Ç18’de güçlü ciro performansı kaydedeceğini düşünüyoruz. Bu doğrultuda, Şişecam’ın 3Ç18’de yıllık bazda %56, çeyreklik bazda ise %9,6 artışla 4.052 mn TL net satış geliri açıklayacağını tahmin ediyoruz. Güçlü fiyat ortamının desteği, kimyasallar ve cam ambalaj segmentindeki pozitif katkının devamıyla yıllık bazda %54 FAVÖK büyümesi açıklamasını beklediğimiz Şişe Cam’ın 3Ç18’de 928 mn TL FAVÖK, %22,9 FAVÖK marjı açıklamasını öngörüyoruz. Net kar tarafında ise, eurobond geliri dahil Şişe Cam için 3Ç18’de yıllık bazda %198, çeyreksel olarak %19,6 artışla 826 mn TL net kar açıklayacağını tahmin ediyoruz (piyasa ortalama beklentisi 890 mn TL net kar). Araştırma Birimi’miz, SISE için 12 aylık vadede 6,80 TL hedef fiyat ile “AL” tavsiyesi vermektedir.
Teknik Analiz: 50 günlük ortalama seviyesi olan 5,68 direnç bölgesinden gelen satışlar ve TL’de son dönemde yaşanan değerlenme ile hissede geri çekilmeler görülmekte. Orta vadeli Macd indikatör pozisyonu pozitif sinyal üretmeden long pozisyon açılmasını riskli bulduğumuz hissede 5,17 destek seviyesi altındaki kapanışlarda 200 saatlik ortalama seviyesi olan 4,86 kritik destek seviyesine sarkmalar devam edebilir. 5,41 direnç seviyesi üzerinde ise 5,69 seviyesini takip edebiliriz.
Raporun tamamı için tıklayın.
Önemli Uyarı: HisseOnerileri.Com, özel izni olmadan hiç bir kurumun araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.
