Türk Telekom Hisse Önerisi – Şeker Yatırım
Piyasa Değeri (mn TL, mn $) 23.800 12.366
Hedef Değer (mn TL, mn $) 29.600 15.379
– Türk Telekom’u dengeli büyümesi stratejisini pozitif buluyoruz. Paritelerdeki sert hareketlere bağlı kar/zarar tablolarındaki değişimlere rağmen (borçlarının %86’sı yabancı para cinsinden) faaliyetlerinden sürdürülebilir kar ve nakit yaratması şirketin güçlü yanları olmaya devam edecektir.
– İkinci çeyrek verileri sonrasında hedef fiyatımızı 8,84 TL’den 8,46 TL seviyesine çekerken operasyonel performansını beğendiğimiz Türk Telekom için “TUT” önerimizi koruyoruz.
– Türk Telekom yılın ikinci çeyreğinde 280 milyon TL net kar açıkladı. Bu rakam geçen sene aynı dönemde elde etmiş olduğu net kar rakamı olan 630 milyon TL’ye göre %55,5 azalış gösterirken, bir önceki çeyreğin net karı olan 526 milyon TL’ye göre de %46,8’lik bir düşüşe denk gelmektedir. Şirketin açıklamış olduğu 2. çeyrek net karı, hem bizim beklentimiz olan 277 milyon TL’ye ve piyasa beklentisi olan 272 milyon TL’ye paralel gerçekleşmiştir.
– Türk Telekom yılın ikinci çeyreğinde 3.358 milyon TL gelir elde etmiştir. Bizim beklentimiz olan 3.373 milyon TL’nin altında piyasa beklentisi olan 3.311 milyon TL’nin üzerinde açıklan ikinci çeyrekteki 3.358 milyon TL’lik gelir rakamı,
geçen senenin aynı dönemine göre %5,5 artış gösterirken bir önceki çeyreğe göre ise %6,9’luk bir yükselişe işaret etmektedir.
Şeker Yatırım Ağustos 2013 Aylık Bülteni
Raporun tamamı için tıklayın.
Önemli Uyarı: HisseOnerileri.Com, özel izni olmadan hiç bir kurumun araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.
