İş Finansal Kiralama Hisse Önerisi – Gedik Yatırım
Potansiyel: %49 ÖNERİ: AL
Son Fiyat (TL) 0,82
Hedef Fiyat(TL) 1,22
• Şirket’in 2Ç13 dönemindeki net dönem kârı 9.6 milyon TL seviyesinde gerçekleşirken (2Ç12: 16,2 milyon TL), özkaynakları ise yılbaşına göre %4 artışla 575,3 mn TL’ye ulaşmıştır.
• Şirket, 2013 yılı ilk altı aylık döneminde 194 milyon dolar işlem hacmiyle 2012 yılının aynı dönemine göre %46 artışla sektörün üzerinde bir büyüme gerçekleştirmiştir. Şirketin ilk altı aylık dönemdeki işlem hacmi sonucunda Pazar payı ise %5,9 olmuştur.
• İş Bankası ile yaratılan sinerji vasıtasıyla, İş Finansal Kiralama Banka’nın geniş müşteri ağında yer alan şirketlerle uzun yıllara dayanan güven ilişkisi geliştirebilme imkanına sahip olması ayrıca hizmet sunduğu sektör sayısını artırarak hedef kitlesini sürekli olarak genişletmesiyle sektörde olumlu ayrışmaktadır.
• Finansal Kiralama Şirketlerine ilişkin olarak yapılan yeni düzenlemeler ile hayata geçen yeni ürünlerin, işlem hacmi ve müşteri tabanı konusunda olumlu katkıları olmasını bekliyoruz.
• Şirket, International Finance Corporation(IFC) arasında, enerji verimliliği ve yenilenebilir enerji finansmanlarında kullanmak amacıyla 40 milyon dolar tutarında sözleşme imzalamıştır.
• Şirket’i cari 7.73x F/K ve 0.59x PD/DD çarpan seviyeleri itibariyle iskontolu işlem gördüğünü düşünüyoruz.
Gedik Yatırım 2013 Eylül Aylık Bülteni
Raporun tamamı için tıklayın.
Gedik Yatırım Araştırma
Önemli Uyarı: HisseOnerileri.Com, özel izni olmadan hiç bir kurumun araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.
