İş Bankası Hisse Önerisi
HEDEF FİYAT 7,00 TL / Getiri Potansiyeli : % 11
• Vade uyumu düşen faizlerde net faiz marjına en çok yardım edecek banka konumunda.
• Her 100 bps’lik faiz düşüşü İş Bankasının net karına %7’lik bir katkı yapmakta.
• Banka düşen enflasyon beklentileri dolayısıyla TÜFE endeksi tahviller karlılık açısıdan avantaj yaratacak.
• Takipteki krediler sektordeki en düşük banka.
• İştirakleri olan Milli Reassürans, Şişe Cam, ve Avea’daki olası satışlar diğer katalistler olarak yer almakta.
• Son 3 ayda, İş Bankası BIST-30’un 7% üzerinde performans gösterdi.
Gedik Yatırım 2015’e Bakış Sunumu
