Adana Çimento Hisse Önerisi – Oyak Yatırım
Fiyat (TL) 6.30
Hedef Fiyat (TL) 8.40
Yükseliş Potansiyeli 33%
Hisseyi neden beğeniyoruz?
Adana Çimento, çimento sektöründeki en beğendiğimiz hisse. Şirket düşük değerleme çarpanları, yüksek temettü verimliliği ve likit bilançosuyla ön plana çıkıyor. ADANA 2014 yılı karından Aralık’ta hisse başına 0.66TL temettü dağıtacaktır. Bu da yaklaşık %10 temettü verimine denk gelmektedir. Önümüzdeki sene için makro beklentilerimiz doğrultusunda çimento talebinin ve dolayısıyla fiyatların güçlü seyrini sürdürmesini bekliyoruz. İlk çeyrek sonuçları, yüksek seyreden çimento fiyatlarının şirketin yüksek marjlarının devamlılığı konusunda destekleyici olduğunu göstermiş oldu.
Aşağı/Yukarı Yönlü Riskler
Akdeniz Bölgesi’nde yeni gelebilecek çimento yatırımları çimento fiyatları açısından risk olabilir.
Değerleme
ADANA 5.7x olan 2015 FD/FAVÖK oranıyla araştırma kapsamımızdaki çimento şirketleri arasında en düşük çarpanlarda işlem gören hisse olarak göze çarpıyor.
Raporun tamamı için tıklayın.
Önemli Uyarı: HisseOnerileri.Com, özel izni olmadan hiç bir kurumun araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.
