Model Portföy Revizelerimiz
Daha önce 360,00 TL olarak belirlediğimiz hedef fiyatımıza yaklaşan MLP Sağlık Hizmetleri(MPARK) hisselerine ilişkin yeni hedef fiyatımızı; grubun nakit akışlarına yönelik değerleme modellememizde yaptığımız revizeler sonucunda 423,00 TL’ye yükseltiyoruz. Şirket hisseleri için ‘’AL’’ olan tavsiyemizi ise ‘’TUT’’a çeviriyoruz.
Daha önce 70,00 TL olarak belirlediğimiz hedef fiyatımıza yaklaşan Akbank(AKBNK) hisselerine ilişkin olarak yeni hedef fiyatımızı ise; şirketin Kârlılık ve Öz kaynak yapısında beklediğimiz güçlenme ile birlikte 88,50 TL’ye yükseltiyoruz. Şirket hisseleri için ‘’NÖTR’’ olan tavsiyemizi de ‘’AL’a çeviriyoruz.
Revizelerimizin Sebebi
• Büyüme stratejisini devam ettiren ve bu kapsamda grup portföyünü yeni hastane satın almaları ile güçlendiren MPARK’ta, bu durumun şirketin nakit akışlarını olumlu yönde etkilemesini bekliyoruz.
• Dün açıklanan Haziran ayına ilişkin TÜFE rakamlarında görülen düşüşlere ilaveten, Temmuz ve Ağustos aylarında da yüksek baz etkisi kaynaklı olarak senelik enflasyon rakamlarında hızlı düşüş bekliyoruz. Dezenflasyon sürecinin devamında, senenin son çeyreğinde TCMB’den minimum 500 Bp’lık faiz indirim beklentimiz de mevcut olup; bu durumun bankacılık sektörü kârlarını baskılayan mevduat faizlerinde aşağı yönlü eğilime neden olmasını öngörüyoruz. Bu kapsamda, AKBNK’ın kârlılık yapısının pozitif yönde etkilenmesini ve yine bu doğrultuda bankanın öz kaynak yapısını güçlendirmesini bekliyoruz.
Kaynak: Alnus Yatırım Model Portföy
