Anadolu Cam Hisse Önerisi – Gedik Yatırım
Potansiyel:% 35 ÖNER İ: AL
Son Fiyat (TL) 2,66
Hedef Fiyat(T L) 3,60
Şirket, 1Ç13 döneminde, 1Ç12 dönemine göre %12.1 artışla 327 milyon TL ciro elde etmiştir. FAVÖK ise 1Ç13 döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre %8 artışla 50 milyon TL’ye yükselmiştir. Net kâr ise 1Ç13 döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre %202 artarak 32 milyon TL’ye yükselmiştir.
Ürettiği ürün açısından ekonomideki dalgalanmalara karşı diğer cam kollarına göre daha az hassas olan Şirket, %90 pazar payı ile yurtiçinde lider kuruluş konumundadır. Şirket Topkapı fabrikasını Eskişehir’de y eniden faaliyete alırken ciddi maliyet tasarrufu sağlayacaktır.Şirket Topkapı farik asını Eskişehir’de yeniden faaliyet e alırk en, yeni ve günc el teknolojiye sahip tesislerde üretim maliyetlerinde düşüş sağlamanın yanında, halen İstanbul’da elektrik ve doğalgaz’ı belediye t arifesinden satın almasına karşın, Eskişehir Organize Sanayi B ölgesinde çok daha düşük tarifeden satın alacak ve bu anlamda da ciddi maliyet tasarrufu sağlayacaktır. Bunun olumlu yansımalarını 2013 sonuçlarında göreceğimizi düşünüyoruz. Şirk et ayrıc a 2013 yılı sonuna kadar kapasiteyi 180.000 ton’dan 300.000 tona çıkarmayı planlıyor. Ancak yüksek enerji maliyetleri Şirket açısından risk olmaya devam etmektedir.
Raporun tamamı için tıklayın.
Gedik Yatırım Haziran 2013 AYlık Bülteni
Önemli Uyarı: HisseOnerileri.Com, özel izni olmadan hiç bir kurumun araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.
