Aselsan Hisse Önerisi – Oyak Yatırım
Yükseliş Potansiyeli 19%
Hisseyi neden beğeniyoruz?
Türkiye’nin lider savunma kuruluşu olarak Aselsan, yurtiçinde devam etmekte olan yerli savunma sanayi geliştirme projelerinde kilit rol oynamaktadır. Hükümetin mevcut politikası gereği savunma bütçesinin giderek daha büyük yüzdeleri yerli şirketlerin yürüttüğü projelere aktarılmaktadır. Aselsan ayrıca geliştirdiği kilit teknolojilerin savunma dışı alanlarda da kullanımına yönelik yeni bir atılım içerisindedir ve bu şirketin büyüme temposuna ilave bir destek sağlayacaktır.
Potansiyel Katalistler
Büyük projelere yönelik açıklamalar (Altay tankı, füze savunma projesi vb.) Aselsan hisseleri için en önemli katalist olacaktır.
Aşağı/Yukarı Yönlü Riskler
Dolar/TL kurundaki sert hareketler Aselsan’ın bilançosunda kısa vadede kur farkı gideri olarak yansıyacaktır (bunun en yakın örneğinin 3Ç 2015 bilançosunda gözlemlenmesini bekliyoruz).
Değerleme
Aselsan için hedef fiyatımız 17.6 TL seviyesinde olup %19 yükseliş potansiyeli vaat etmektedir.
Önemli Uyarı: HisseOnerileri.Com, özel izni olmadan hiç bir kurumun araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.
