BİM Hisse Önerisi
Yükseliş Potansiyeli 3 %
Hisseyi neden beğeniyoruz?
BİM’in yüksek büyüme modelinin yatırımcılar için uzun vadede güçlü getiri sağlamaya devam edeceğini düşünüyoruz. Marj baskısına yönelik riskler geçen seneye göre daha yönetilebilir durumdadır. Şirketin 2015 yılı faaliyet kar marjı beklentisi %4.5 seviyelerindeyken, açıklanan ilk yarı sonuçları sonrasında kar marjlarına yönelik risklerin büyük oranda ortadan kalktığı söylenebilir. Uzun vadede Bim’in yeni açtığı File mağazaları ve yurtdışı operasyonlar şirketin kar artışına ayrıca ivme kazandıracaktır.
Potansiyel Katalistler
Çeyreksel sonuçlar BiM için en önemli katalistdir.
Aşağı/Yukarı Yönlü Riskler
Gıda enflasyonu ve rekabet BİM için önemli risk faktörleri arasında gösterilebilir.
Değerleme
BİM hisselerinde hedef fiyatımız 59 TL seviyesindedir
Oyak Yatırım 2015 Ekim Portföy Önerileri
