BIMAS – Endeks Üzeri Getiri/ Hedef Fiyat: 200,0 TL / Yükseliş Potansiyeli: %49
BIMAS, operasyonlarının sağlıklı devam etmesine, müşteri trafiğindeki artışın hızlanmasına ve güçlü ciro ivmesinin sürdürülmesine rağmen 2022’de hisse fiyatı olarak düşük performans gösterdi. 3Ç22’de nispeten düşük olan marjların, 4Ç22’de artan faaliyet gider kontrolü sayesinde toparlanmasını bekliyoruz. Hisse senedi, 2023 tahminlerimize göre 7,6x F/K çarpanı ile işlem görmektedir ve bu durumda mevcut değerlemenin cazip olmaya devam ettiğini düşünüyoruz. BİM, işletmenin sürdürülebilir büyümesini destekleyen önemli bir faktör olduğunu düşündüğümüz maliyet liderliğini korumaya devam ediyor. Türkiye’deki enflasyonist ortam göz önüne alındığında, tüketicilerin daha ucuz ürünlere yönelmesini ve mevcut görünüm altında indirim marketlerinin daha iyi bir konumda olduğunu düşünüyoruz. Hedef fiyatımızı 200 TL/hisse seviyesinde tutuyor ve Endeks Üzeri Getiri tavsiyemizi koruyoruz.
Rapor için tıklayın.
Kaynak: Yatırım Finansman
