Brisa Hisse Önerisi
Yükseliş Potansiyeli: 22%
Hisseyi neden beğeniyoruz?
15 Şubat tarihinde açıklanan vergi finansallarına göre Brisa’nın son çeyrekte güçlü sonuçlar açıklayabileceğini tahmin ediyoruz. Son bir yılda %25 düşen hisse fiyatını göz önüne alarak, olası kar artışına piyasanın olumlu tepki vermesini bekliyoruz. Kauçuk başta olmak üzere düşen hammedde fiyatlarının Brisa’nın karlılığına olumlu etkisini beklentiden geç de olsa görebileceğimizi düşünüyoruz. Ayrıca iç piyasa artan araç satışları, ihracat odaklı otomotiv sanayi, ve Brisa’nın kapasite artırımı ile uzun vadede yüksek büyüme potansiyeli taşıdığına inanıyoruz.
Potansiyel Katalistler
Çeyreksel sonuçlar, temettü açıklamaları, hammadde fiyat hareketleri.
Aşağı/Yukarı Yönlü Riskler
Kar marjlarındaki ve kurlarda yaşanan dalgalanmalar, yurtiçi yenileme pazarında yaşanan rekabet olası risk faktörleri arasındadır.
Değerleme
Brisa için hedef fiyatımız 9.0 TL seviyesinde olup %22 yükseliş potansiyeline işaret etmektedir.
Oyak Yatırım 2016 Şubat Portföy Önerileri
