Doğuş Otomotiv Hisse Önerisi
Yükseliş Potansiyeli 102%
Hisseyi neden beğeniyoruz?
DOAS hisseleri son 2 ayda gerek EUR/TL’deki artışın şirketin karlılığına yönelik yarattığı kaygılar, gerekse de yurtdışında VW Grubundaki gelişmeler nedeniyle sert düşüş yaşadı. VW’nin dizel motorlarına yönelik ortaya çıkan raporların Türkiye’deki etkilerini bugün rakamlara yansıtmak zor olsa da, hisse fiyatının bu riskleri büyük oranda yansıttığınısöyleyebiliriz. Türkiye’de oto satışlarında bir miktar daralma (%10 civarı) tahmin etmekle birlikte, DOAS’in satış adetlerinde pazar payından veya makro risklerden kaynaklanan çok büyük daralmalar yaşanacağını öngörmüyoruz.
Potansiyel Katalistler
Çeyreksel sonuçlar, aylık satış rakamları.
Aşağı/Yukarı Yönlü Riskler
İç talepteki ani daralma ve sert kur hareketleri DOAS için risk olabilir.
Değerleme
DOAS için Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyemizi devam ettiriyoruz
Oyak Yatırım 2015 Ekim Portföy Önerileri
