Emlak Konut Hisse Önerisi – Gedik Yatırım
Potansiyel: %19 ÖNERİ: AL
Emlak Konut GYO, 3Ç13 döneminde %155 artışla 896 milyon TL ciro elde etmiştir. Böylece Şirket’in 9 aylık cirosu 1,96 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
3. çeyrekte FAVÖK, yıllık bazda %97 artış göstererek 314.6 milyon TL olmuştur. 9 Aylık dönemde 825 milyon TL FAVÖK elde eden Şirket’in, ciro performansını faaliyet kârlılığına yansıtabilmesini olumlu buluyoruz.
Şirket’in önümüzdeki 4 yıl için yaklaşık 8 milyar TL seviyesinde bir iş stoku bulunmaktadır.Şirket 8 mn metrekarenin üzerinde arazi portföyüyle yeni yatırımlarını ek finansman ihtiyacı kalmadan karşılayabilecek yapıdadır.
Türkiye’nin yapısal sorunu olan konut açığı, orta-uzun vadede Emlak Konut GYO’yu cazip bir yatırım aracı kılmaktadır.
2013T çarpanlarına göre 12,52x F/K ve 2,47 PD/DDx çarpanları ile işlem gören EKGYO hisseleri için hedef fiyatımız, %19 yükseliş potansiyeli ile 3,30 TL seviyesindedir.
Gedik Yatırım 2013 Aralık Aylık Bülteni
Raporun tamamı için tıklayın.
Gedik Yatırım Araştırma
Önemli Uyarı: HisseOnerileri.Com, özel izni olmadan hiç bir kurumun araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.
