Öneri: “AL”
Kapanış Fiyatı: 48,58 TL
Hedef Hisse Fiyatı : 67,10TL
“Erdemir, 1Ç2024’de 181mn USD (5,6 Milyar TL) Ana Ortaklık Net Dönem Karı Elde Etti…”
Erdemir’in 1Ç2024’deki ana ortaklık net dönem karı 181,4mn USD (5.601mn TL) olmuştur. Ortalama piyasa kar beklentisi 5.037mn TL idi. İlgili dönemde 3,2 milyar TL’lik sigorta hasar tazminat geliri kaydedilmiştir. Şirket geçen yılın aynı döneminde 4,8mn USD (90mn TL) ana ortaklık net dönem karı elde etmişti.
Şirketin satış gelirleri 1Ç2024’de bir önceki yılın aynı dönemine göre %89,3 oranında artış göstererek 49.748mn TL’ye (1.611mn USD) yükselirken, brüt kar 7.029mn TL’ye ulaşmıştır. 1Ç2022’de brüt kar 1.126mn TL idi. Brüt kar marjı ise geçtiğimizin yılın aynı dönemine göre 9,8 puan artmış ve %14,1 olmuştur. Operasyonel giderler %101,1 oranında artarak 1.501mn TL’ye yükselmiştir.
Diğer faaliyetlerden, sigorta hasar tazminat gelirleri kaynaklı, net 3.282mn TL gelir (1Ç2023:57mn TL net gelir) kaydedilmiştir. Faaliyet karı da 8.811mn TL olarak gerçekleşmiştir. 4Ç2023’de şirketin faaliyet karı 436mn TL idi.
İlgili dönemin FAVÖK’ü 7.517mn TL (240mn USD) olarak gerçekleşmiştir. Ortalama piyasa beklentisi 7.051mn TL idi. Geçtiğimiz yılın aynı döneminde şirket 1.389mn TL (22mn USD) FAVÖK açıklamıştı. FAVÖK marjı 2023’ün aynı döneminde %5,3 iken 1Ç2024’de %15,1’e yükselmiştir. Şirketin ton başına FAVÖK rakamı ise 2023’ün aynı dönemindeki 8 USD/ton’dan 1Ç2024’de 124 USD/ton’a yükselmiştir.
Yatırım faaliyetlerinden net gelirler 80mn TL olurken, özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan da 43mn TL net gelir kaydedilmiştir. Finansman tarafında net giderler 2.510mn TL’yi göstermiştir. 61mn TL’lik parasal kayıp ve 516mn TL’lik vergi gideri sonrası şirketin ana ortaklığa düşen net dönem karı 5.601mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Kaynak: Ziraat Yatırım
