Ereğli Demir Çelik Hisse Önerisi – Tera Menkul
Nötr önerimizi sürdürüyoruz
Türkiye’nin en büyük çelik üreticisi Ereğli Demir Çelik (EREGL) için NÖTR olan tavsiyemizi sürdüyoruz. Tahminlerimizin beklentilerin altında kalan 2013 GSYİH büyümesi sebebiyle aşağı doğru revizyonu sonucu ve yükselen tahvil faizleri sebebiyle riksiz faiz oranını %7.5’den %8’e çıkartmamız sonucunda 12 aylık hedef fiyatımızı 2.35TL’den 2.29TL’ye indiriyoruz. Bu fiyat hissede %13 oranında yukarı potansiyele işaret ediyor; dolayısıyla, hisse için tavisyemizi NÖTR’de sabit tutuyoruz. Piyasa şuan hisseyi %9.5 risksiz faiz oranı ile fiyatlamaktadır.
Tera Menkul Araştırma
