Garanti Bankası Hisse Önerisi / Gedik Yatırım – (04.12.2013)

Garanti Bankası Hisse Önerisi – Gedik Yatırım

Potansiyel: %18 ÖNERİ: TUT

Garanti Bankası 2013 üçüncü çeyrek finansallarında piyasa beklentisinin altında, net karını %23 artışla 629.9 mn TL olarak açıkladı. (Piyasa Beklentisi: 633 mn TL). Bu sonuçlarla birlikte, 2013 yılı üçüncü çeyreği itibariyle özsermaye karlılığı %15.1 olarak gerçekleşti.

Yılın geri kalanında Merkez Bankası’nın mevcut politikasına devam etmesi beklentisi göz önüne alındığında net faiz marjında sektörde olduğu gibi Garanti içinde 2012 sonuna göre daha iyi bir tablo söz konusu. Bu bakımdan kârlılıkta 2013 yılının Garanti için 2012’den daha iyi bir yıl olmasını bekliyoruz.

Faizlerin düşmesi sonrası yılın ikinci yarısında net faiz marjının birinci yarıdaki kadar güçlü olmayacağını ancak 2012 seviylerini aşabileceğini düşünüyoruz. • Özetle 2013’ün ilk yarısını pozitif geçiren Garanti Bankası’nın yıl sonu karının 3.4 milyar TL seviyesinde gerçekleşmesini bekliyoruz. Hisse için 8,90 TL olan hedef fiyatımız yüzde 18 getiri potansiyeline işaret etmektedir.

Gedik Yatırım 2013 Aralık Aylık Bülteni

Google Play'den ücretsiz indirin
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ HİSSE ÖNERİLERİ MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL HİSSE ÖNERİLERİNE ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN

@Hisse_Onerileri'ni Twitter'da Takip Et!

GÜNCEL HİSSE ÖNERİLERİNİ KAÇIRMAMAK İÇİN BURAYA TIKLAYARAK HEMEN TWITTER'DA BİZİ TAKİP EDİN!