Halkbank Hisse Önerisi
Cari Fiyat (TL): 15.75 12A Hedef (TL):20.00 Potansiyel : 27%
Halkbank hissesi son bir yılda bankacılık sektörünün %2 altında performans gösterdi. Hissenin 1,2x seviyesindeki 2014T F/DD oranı banka ortalamasının hafif üzerinde görünürken, 8,0x seviyesindeki 2014 F/K’sı sektör ortalaması olan 9,3x’e göre cazip bir iskonto taşıyor. Halkbank için sektörün üzerinde özkaynak karlılığı öngörümüz dikkate alındığında Halkbank’ı beğenmeye devam ediyoruz.
Halkbank’ın 2014 net karının %13 gerilemeyle 2,4 milyar TL olmasını ancak özkaynak karlılığının %15,7 seviyesinde gerçekleşmesini beklemiyoruz. Sektör için özkaynak karlılığı öngörümüzün %13 düzeyinde olduğu değerlendirildiğinde Halkbank daha yüksek primi hak etmektedir
Raporun tamamı için tıklayın.
Ak Yatırım 2014 Temmuz Hisse Senedi Portföy Önerisi
