Öneri: “AL”, Hedef Fiyat: 11,90 TL
Fiyat 5,17 TL $0,86
Hedef Hisse Fiyatı 11,90 TL
Potansiyel Getiri 130%
Güçlü Yönler
Cazip piyasa çarpanları (3,17x Fiyat/Kazanç , 0,22x PD/DD)
Hisse geri alım programı
Aktif kalitesinin görece iyi olması
Kobi kredilerindeki yüksek payın sağladığı avantaj
Nisan ayında yapılan 900mn euroluk sermayeye dahil edilebilir (AT1) ihracının sermaye yeterlilik rasyosuna yapacağı ek katkı
Operasyonel maliyetlerdeki düşüş beklentimiz
Riskler
Faiz oranları ve döviz kurlarındaki ani yükselişler
Aktif kalitesi ve sermaye yeterlilik oranında yaşanabilecek olası bozulmalar
Jeopolitik ve politik risklere bağlı olarak ülke risk primindeki artışa olan yüksek duyarlılığı
Halkbank 0,22x PD/DD ile bankacılık sektörü değeri olan 0,70x’in altında iskontolu işlem görmektedir. Halkbank, MSCI Gelişmekte Olan Banka hisselerinin 1,10x olan PD/DD’nin de oldukça altındadır.
Raporun tamamı için tıklayın.
Önemli Uyarı: HisseOnerileri.Com, özel izni olmadan hiç bir kurumun araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.
