Haftalık Piyasa Stratejisi
Borsa endeksi, geçen haftayı %0,7 yükselişle 9978 seviyesinde kapattı. Haftanın ilk üç günü, 9800 desteğinin kırılmasıyla zayıf bir seyir izlenirken, son iki işlem gününde gelen tepki alımlarıyla yukarı yönlü hareketlilik hız kazandı. Bu hafta itibarıyla Merkez Bankası’ndan gelecek olan faiz kararı ve akabinde başlayacak olan 4.çeyrek bilançolarıyla birlikte piyasada hareketliliğin artacağını söylemek mümkün.
Geçen hafta yurtiçinde piyasayı etkileyebilecek önemli bir veri akışının bulunmaması zayıf seyrin nedenlerinden birisiydi. Bu süreçte küresel piyasalarda yaşanan gelişmelere odaklı bir görünüm vardı. ABD’den tarım dışı istihdam verisinin beklenenin çok üzerinde gelmesi, piyasalarda negatif bir algıya sebep olmuştu. Borsa endeksinde bunun etkilerini görmüş olabiliriz. Diğer yandan çarşamba günü ABD’den gelen ılımlı enflasyon verisiyle piyasalarda toparlanma emareleri görüldü. Bunun akabinde de BİST100 endeksinde alımların güç kazandığını izledik. Bu hafta ise küresel piyasalarda hareketlilik devam edecek. 20 Ocak tarihi itibarıyla Trump 2.0 dönemi resmi olarak başlıyor. Gözler, ekonomi alanında yapılacak açıklamalar ve icraatlarda olacak.
Yurtiçinde perşembe günü kritik faiz kararı açıklanacak. Merkez Bankası’nın piyasanın beklentisine paralel olarak 250 baz puanlık faiz indirimine gitmesi piyasadaki algıyı pozitif etkileyebilir. Ancak kalıcı ve güçlü bir yükseliş için faiz kararından sonra 29 Ocak tarihinde GARAN ile başlayacak olan 4.çeyrek bilanço döneminde beklenti üzeri gelebilecek karlılıklara ihtiyaç olabilir. Öte yandan faiz karar haftasında olmamızdan dolayı bankacılık endeksi öncülüğünde hareketlilik izleyebiliriz. Bunun yanı sıra Merkez Bankası’nın bir sonraki toplantısına kadar geçecek süre zarfında iki enflasyon rakamını karşılayacağız. Piyasada yaşanacak olumlu algıyı destekleyebilecek en önemli katalizör, enflasyon ana eğiliminde beklentiye paralel düşüşler olacaktır. Cuma günü ise Moody’s Türkiye’nin kredi notunu açıklayacak. Beklenti Moody’s’in kredi notumuzu bir kademe yükselteceği ancak görünüm durağan olarak belirleyeceği yönünde. Beklentiye paralel karar gelmesi halinde endekse ciddi bir etki etmesi beklenemez ancak kredi notunun yükseltilmesine ek görünümün pozitif olarak belirlenmesi piyasada olumlu algılanabilir.
Bankacılık endeksi bu hafta kritik bir öneme sahip. Merkez Bankası faiz kararının etkisiyle hareketliliğin bankacılık endeksi öncülüğünde gerçekleşmesi beklenebilir. Endekste 15000 seviyesi kritik bir bölge olmaya devam ediyor. Geçen hafta kapanışın bu seviye üzerinde gerçekleşmesi pozitif bir işaret olarak değerlendirilebilir. Ancak yukarı yönlü hareketliliğin güç kazanabilmesi için 15250 seviyesinin aşılması ve burada kalıcılık sağlanması gerekiyor. Olası kar satışlarında ise 15000 seviyesinin kırılması, satışların derinleşmesine neden olabilir. BİST100 endeksindeki yukarı yönlü hareketliliğin güç kazanabilmesi için bankacılık endeksinin 15000 seviyesi üzerinde tutunmakta başarılı olması önem arz ediyor.
Teknik açıdan BİST100 endeksinde geçen hafta satışların hakim olmasıyla 9800 desteğinin kırılması aşağı yönlü hareketliliğin tetikleyicisi olmuştu. Ancak gelen tepki alımlarıyla bu seviyenin aşılması ve haftalık kapanışın 9978 seviyesinde gerçekleşmesi olumlu yorumlanabilir. Öte yandan yukarı yönlü hareketliliğin güç kazanabilmesi için 10000 direncinin aşılması gerekebilir. Bu seviyenin geçilmesi durumunda 10250 seviyesini kritik direnç belgesi olarak takip etmeye devam ediyoruz. Bu seviye aşılamadığı müddetçe kar satışları görmemiz olası. Buna karşın aşağı yönlü hareketliliklerde 9800 seviyesi güçlü destek konumunda bulunmaya devam ediyor.
Haftalık Takibimizdeki Hisseler
Takibimizdeki hisseler tamamen teknik analize göre belirlenmektedir. İşlem hacmi ve likiditesi yüksek 100 Endeks hisselerinden olmasına öncelik verilmektedir. Pozisyona giriş fiyatları Cuma günü kapanış seansında oluşan fiyatlardan yapılmaktadır. Hedefine ulaşmayan pozisyonlar stop loss seviyesinin altına inmediyse, bir sonraki Cuma günü kapanış fiyatından kapatılmaktadır. Belirlenen stop loss seviyeleri referans stop noktasıdır. Bu stop loss seviyesinin altında bir kapanış olması halinde referans değer gün sonu kapanış olarak alınacaktır.
Kaynak: İntegral Yatırım Haftalık Borsa Bülteni
