Model Portföy Güncellemesi
2024 yılının özellikle ikinci yarısı yatırım yapma açısından oldukça zorlu geçti. 8 Ocak 2024 yılında toplam 7 hisselik oluşturduğumuz model portföyümüzün nominal getirisi %31,4 oldu. 8 Ocak’tan itibaren Borsa endeksinin getiri ise %25,5 seviyesinde kaldı. Endeks yıl içinde nominal olarak TL bazında %45’e varan getiri getirse de bu potansiyelini koruyamadı. Model portföyümüzün 8 Ocak 2024 – 16 Ocak 2025 arasındaki rölatif getirisi %4,7 (Portföy getirisi %31,4) oldu. 2025 yılında yatırım yapma temasını, enflasyon görünümü ve buna bağlı olarak TCMB’nin faiz indirim döngüsü etkilemeye devam edecek. Buna ek olarak, 2025 yılı dış şoklara ve risklere biraz daha açık bir yıl olmaya aday. Ekonomik görünümde enflasyon dinamiklerini iyileştirmeye çalıştığımız, mücadeleden dengelenmeye geçmeye çalıştığımız bu dönemde dinamiklerdeki değişiklikler bizi etkileyebilir.
2025 yılında portföyümüzde ASTOR, EKGYO, MGROS ve TCELL’i korumaya devam ederken, ENKAI, YKBNK, ve TURSG’yi ekliyoruz. Model portföyden çıkardığımız THYAO, KCHOL, AKBNK’ı beğenmeye devam ediyoruz.
Kaynak: İntegral Yatırım Model Portföy
