Migros Hisse Önerisi
Cari Fiyat (TL) : 19.25 12A Hedef (TL): 24.00 Potansiyel: 25%
Migros’u değerleme açısından cazip bulduğumuzdan öneri listemize ekliyoruz. Migros’un 2014 yılında %11 büyümesini bekliyoruz. Ciro büyümesinde yüksek seyreden enflasyon olumlu bir faktör olurken, marjların 2014 yılında sabit kalmasını bekliyoruz (6-6.5% VAFÖK marjı). 2013 yılında Migros yaklaşık 876 milyon Avro net borcu yüzünden bilançosu ciddi zarar gördü. Ancak, bu yıl için kurların düştüğü ortamda Şirket’in net karının olumlu etkilenmesini bekliyoruz. Migros’un ana ortağı BC Partners’ın çıkışı hisse
için katalist olabileceğini düşünüyoruz.
Raporun tamamı için tıklayın.
Ak Yatırım 2014 Temmuz Hisse Senedi Portföy Önerisi
