Migros Hisse Önerisi – Şeker Yatırım
Türkiye’de 717, Kazakistan ve Makedonya’da ise toplam 28 mağazası bulunan Migros pazar payı açısından yurtiçinde süpermarket formatında lider, organize perakende sektöründe ise BİM’in ardından ikinci sırada yer almaktadır.
Şirket süpermarket formatında Migros, Tansaş ve Macrocenter formatında mağazaları altında faaliyet göstermektedir. Bilindiği üzere şirket hisselerinin %80,51’i MH Perakendecilik ve Ticaret A.Ş. aracılığıyla bir özel girişim sermayesi şirketi niteliğinde olan BC Partners’ın kontrolündeki fonların elinde bulunmaktadır. Hatırlanacağı üzere BC Partner, 2008 yılında Migros’un % 50.8 oranındaki hisselerini 1.98 milyar TL karşılığında Koç Holding’ten satın almıştı. Bilindiği üzere BC Partners Migros’taki hisselerin satışı konusunda 2012 yılında çalışmalara başladığını açıklamıştı. Dolayısıyla 2013 yılında hisse satışı konusunda çıkabilecek haberlerin şirket hisselerini pozitif yönde etkileyebileceğini düşünüyoruz.
Bu beklentilerimiz paralelinde şirket hisseleri ile ilgili olarak AL önerimizi sürdürüyoruz. Migros için hedef hisse fiyatımız 30.0 TL seviyesinde bulunmaktadır.
Raporun tamamı için tıklayın.
Şeker Yatırım Nisan 2013 Aylık Bülteni
Önemli Uyarı: HisseOnerileri.Com, özel izni olmadan hiç bir kurumun araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.
