Otokar (OTKAR) Öneri: “AL”, Hedef Fiyat: 171,30 TL
Fiyat 138,30 TL $18,83
Hedef Hisse Fiyatı 171,30 TL
Potansiyel Getiri 24%
Güçlü Yönler
Yurtdışı 8×8 zırhlı araç teslimlerinin devam etmesi
Artan zırhlı araç satış gelirlerinin etkisiyle kar marjlarında olumlu görüntü
Kovid-19 salgınının yurtdışı bakiye siparişler nedeniyle etkisinin sınırlı olması
Haziran sonunda 18,7mn euroluk otobüs ve yedek parça ihracat sözleşmesi imzalanması
Haziran sonu itibariyle 273mn dolar ve 19mn euro bakiye sipariş
Riskler
Kovid-19 sonrası normalleşme sürecinin uzaması ve/veya salgının tekrar güç kazanması
Yeni siparişlerin alınamaması
Otokar’ın İNA ve benzer şirket çarpanlarına göre hesapladığımız hedef değeri 4.111mn TL’dir.
Kaynak: Ziraat Yatırım
