7 Hisseden Oluşan Portföy Önerileri
Yatırım Stratejisi
Ekim’de yurtdışında ABD seçimlerine yönelik beklentiler, Covid-19 salgını ve aşı çalışmaları, ABD ek teşvik paketine ilişkin gelişmeler ve makro veriler izlenecek. Trump’ın seçimleri kaybedeceği beklentilerinin güçlenmesi durumunda ABD borsaları ve yurtdışı borsalarda kar satışlarının güçlenmesi beklenir. Ekim ayında kullanılabilir bir aşının onay alması durumunda yurtdışı borsalarda kısa vadeli güçlü pozitif fiyatlama oluşması beklenir. Ekonomik toparlanmaya yönelik belirsizliklerin yükselmesi sonrası majör ekonomilerden gelecek veriler piyasaların kısa vadeli yönünü belirlemede etkili olacaktır. Ekim ayında yurtdışı borsalar Eylül kayıplarını büyük oranda geri alabilir; ancak yükselişlerin satış fırsatı olarak kullanılma olasılığının yüksek olduğunu düşünüyoruz.
Yurtiçinde ise Doğu Akdeniz’de Yunanistan ile yaşanan gerilime ilişkin gelişmeler ve Azerbaycan-Ermenistan arasındaki çatışma sonrası Jeopolitik riskler izlenecek. Kurların seyri ve TCMB faiz kararı izlenecek önemli gelişmeler olacak. Kurlardaki yükseliş eğiliminin devam etmesi durumunda BIST’in Eylül ayı kazançlarını geri vermesi ve yükselişlerin satış fırsatı olarak kullanılması beklenir. Kurlarda gerileme oluşması ve jeopolitik risklerde artış olmadıkça BIST’in pozitif ayrışmasını bankacılık hisseleri öncülüğünde devam ettirmesi beklenmektedir. BIST’in geçmiş ayı Ekim performansları incelendiğinde endeksin geniş bant içinde dalgalandığı ve ayı genellikle yükselişle tamamladığını görüyoruz. BIST’in Ekim ayında pozitif eğilimini devam ettirmesi ve olası kar satışlarının alım fırsatı olarak değerlendirilmesi beklenmektedir. BIST-100’ün Ekim ayında 1.090 – 1.180 aralığında dalgalanmasını bekliyor; 1.010 ve altına gerilemelerin yeni alım fırsatı, 1.175 ve üzerine yükselişlerin ise kar satışı fırsatı olacağını düşünüyoruz.
Bu ay portföy dağılımımız nasıl olmalı?
Bu beklentilerin ışığında portföyümüzdeki tahvilin ağırlığını %60, döviz ağırlığını %20 ve hisse senedi ağırlığını da %20 olarak koruyoruz.
