Şeker Yatırım Model Portföy Önerileri – (2.03.2023)

Yurt içinde yaşanan deprem felaketi piyasalarda sert dalgalanmaya neden oldu…

 Model Portföy Şubat ayına 4.976 puandan başlayan BIST 100 endeksi deprem felaketi ile 4.500 seviyelerini test ettikten sonra açıklanan tedbirlerin etkisi ile tepki yükselişi gerçekleştirerek ayı 5.24% artış ile 5.237 puandan tamamladı. Bankacılık endeksi %3.64 artışla negatif ayrışırken Sınai endeks ise %8.37 artışla pozitif ayrıştı.

 Yaşanan deprem felaketinin makro göstergeler üzerinde yapacağı etki ile finanslar piyasalar üzerindeki risklerin artmasına neden olacaktır. Bununla beraber, yaşanan felaket olağan tarihinden bir ay önce 14 Mayıs’ta yapılması beklenen seçime yönelik risklerin de artmasına neden olmuştur.

 Bu gelişmelerin ışığında Mart ayında piyasaların, sağlanan likidite desteğine rağmen belirsizliğin artması nedeniyle yüksek marjlarda dalgalanmaya devam edeceğini düşünüyoruz. Yurt dışında Fed faiz kararına ve Rusya-Ukrayna savaşındaki gelişmelere odaklanan piyasalar, yurt içinde ise depremin getireceği maliyetler ile bunlara karşın ekonomi yönteminin alacağı tedbirlerin yanında açıklanacak makro veriler ve TCMB’nin faiz kararları ile liralaşma stratejisi çerçevesinde açıklanabilecek makro ihtiyati tedbirleri takip edecektir.

 Mevcut durum itibarı ile BIST 100 endeksi için 12 aylık 6.400 puan hedefimizi ve AL önerimizi korumakla birlikte artan belirsizlik nedeniyle yatırımcılara temkinli olmalarını öneriyoruz. MSCI Turkey endeksi 2023T 3.82x ve 1.02x F/K ve PD/DD oranları ile EM MSCI endeksine göre 66% ve 20% iskontolu işlem görmektedir.

 Bu ay model portföyümüzde değişiklik yapmıyoruz.

Piyasa Riskleri

 Faiz artırım hızını yavaşlatması beklenen Fed ve ECB’nin sıkılaştırma adımlarına devam etmesi durumunda global resesyon riskinin artması,

 Rusya-Ukrayna krizi nedeniyle enerji fiyatlarındaki yükselişin Global büyüme ve enflasyon üzerinde baskı oluşturmaya devam etmesi.

 Yurt içinde yaşanan deprem sonrasında başta enflasyon, büyüme ve cari açık olmak üzere beklentilerden kötü gelen makro veriler nedeniyle kurda oynaklığın artması,

Model Portföy Önerileri

Rapor için tıklayın.

Kaynak: Şeker Yatırım Aylık Strateji Bülteni

Google Play'den ücretsiz indirin
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ HİSSE ÖNERİLERİ MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL HİSSE ÖNERİLERİNE ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN

@Hisse_Onerileri'ni Twitter'da Takip Et!

GÜNCEL HİSSE ÖNERİLERİNİ KAÇIRMAMAK İÇİN BURAYA TIKLAYARAK HEMEN TWITTER'DA BİZİ TAKİP EDİN!