Şişe Cam Hisse Önerisi – İntegral Menkul
Kristal-İş sendikasıyla toplu iş sözleşmesi imzalanmasının ardından, üretimin aksamayacağı beklentileri hisseye de olumlu yansıdı. 6 aylık dönemde 173,5 milyon TL personel harcaması yapan şirketin bu gider, toplam giderler içerisinde yüzde 27 oranında ağırlığa sahip. Şişecam’ın altı aylık dönem itibariyle net 335 milyon TL yabancı para varlığına sahip. Son dönemde artan kur riskine karşı defansif olan hissenin brüt kar marjı da geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 4 puan artış göstererek 28,05 oldu. Şişecam’ın son dönem karını yüzde 82 oranında arttıran şirketin, maiyetlerini aşağı çekmesiyle beraber maliyet/Net satış oranı da gerileme yaşandı. Ebitda/net satışlarının 0,21’e çıkartan Şişe’nin brüt satış/net kar oranı da 0,28’e çıktı. Hisse performansında 2,96TL seviyesinin kırılması kademeli alımları arttırabileceği gibi orta vadede hisse başına fiyat beklentimiz 3,32TL olup, hisse başına yüzde 12 yükseliş ön görüyoruz
Önemli Uyarı: HisseOnerileri.Com, özel izni olmadan hiç bir kurumun araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.
