Soda Sanayii (SODA) Öneri: “AL”
Fiyat 5,59 TL
Hedef Hisse Fiyatı 9,86 TL
Potansiyel Getiri 76%
Güçlü Yönler
Güçlü nakit akışıyla sağlam bilanço yapısı
Gelirlerinin önemli bir kısmının döviz cinsinden olması ve yüksek döviz fazlası nedeniyle kurlardaki yükselişten olumlu etkilenmesi
Bu yılın başında devreye alınan yüksek kar marjlı cam elyaf yatırımıyla gelir çeşitlendirmesi
Çevresel faktörlerle küresel çapta yaşanan kapasite kapanışlarının talep bazlı riskleri azaltması
ABD’de yapılması planlanan doğal soda yatırımına karşın temettü ödeme politikasında değişiklik olmaması
Etkin maliyet yönetimi
Riskler
Önemli bir maliyet unsuru olan doğalgaz fiyatlarında olası artışlar
Döviz kurlarında yaşanabilecek olası kalıcı düşüşler
Küresel büyümeye yönelik endişelerin belirginlik kazanması
Soda’nın İNA ve benzer şirket çarpanlarına göre hesapladığımız hedef değeri 9,86 milyar TL’dir.
