Trakya Cam Hisse Önerisi – Ak Yatırım
Cari Fiyat (TL)2.61 12A Hedef (TL)3.24 Potansiyel 24%
Trakya Cam geniş çaplı yatırım planında son safhaya ulaştı. Şirket 2014 yılsonunda 3 yeni düzcam hattını devreye almış ve 2013’e göre kurulu kapasitesini %45 artırmış olacak. Trakya Cam’ın FAVÖK’ının, üretim ve ciro artışlarına paralel 3 yıl için (2013-2016) iki kattan fazla artacağını tahmin ediyoruz. Bu tahminimizde muhafazakar kalmış olabileceğimizi de düşünüyooruz: 2015 için tahmini %18.6’lık FAVÖK marjı şirketin tarihi ortalamalarının oldukça altındadır. 2015T FD/FAVÖK çarpanı olan 4.7x şirketin 3 yıllık ortalama rakamı olan 5.8x’e göre ucuz bir seviyeyi işaret etmektedir
Önemli Uyarı: HisseOnerileri.Com, özel izni olmadan hiç bir kurumun araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.
