TSKB Hisse Önerisi – Gedik Yatırım
Potansiyel: %31 ÖNERİ: AL
• Banka 2013 yılı ilk 9 aylık döneminde , bir önceki yılın aynı dönemine göre %2 gibi cüzi bir artışla 245 mn TL net kâr açıklamıştır. Böylece bankanın özsermaye kârlılığı %17 olmuştur.
• Banka’nın 2013 yılı ilk 9 ayı itibariyle 8.4 milyar TL olan krediler portföyünün, 2013 yılı sonunda 8.8 milyar TL’ye ulaşmasını bekliyoruz.
• Bankanın net faiz gelirlerinin %9 artışla 468 mn TL’ye net karının ise %6 artışla 326 mn TL’ye ulaşmasını bekliyoruz.
• Takipteki kredilerinin toplam krediler içerisindeki payı %0,2 olan TSKB, %3.7 ile global benzerlerine göre zaten düşük seviyede olan sektör ortalamasının altında yer almaktadır. Banka kredileri toplam aktiflerinin %68’ini (Sektör: %65) oluşturan TSKB’nin takipteki kredi tutarının düşük olması önemli bir başarı göstergesidir.
• 17 Aralık’taki siyasi gelişmeler sonrası %6 düşen ve 1,57 TL seviyesine kadar düşen TSKB hisseleri için hedef fiyatımızı, %30 yükseliş potansiyeli ile 2,40 TL’dir.
Gedik Yatırım 2014 Ocak Aylık Bülteni
Raporun tamamı için tıklayın.
Gedik Yatırım Araştırma
Önemli Uyarı: HisseOnerileri.Com, özel izni olmadan hiç bir kurumun araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.
