Tüpraş Hisse Önerisi – Gedik Yatırım
Hedef Fiyat: 93.7 / Potansiyel Getiri: %26.45
%26 yukarı yönlü potansiyeli işaret eden 93.7TL/hisse hedef fiyatımız ile Tüpraş için “Endeks Üzeri Getiri” tavsiyemizi koruyoruz. Petrol fiyatlarında görülen sert gerilemenin stok zararına neden olmasına rağmen, Fuel oil dönüşüm tesislerinin 3Ç15 itibariyle 100% kapasitede çalışmaya başlaması ve bölgedeki rafineri marjlarında devam eden güçlü seyir nedenleriyle şirketin öngörülebilir bir dönemde güçlü finansallar açıklamasını beklemekteyiz. Ayrıca 2Ç15 rakamları ışığında, fuel oil dönüşüm tesislerinin üretim maliyetlerinde önemli azalmaya neden olduğunu ve bu durumun uzun vadede Tüpraş’ın karlılığını desteklemesini öngörmekteyiz. Tüpraş’ın bölgedeki nakit yaratma potansiyeli en güçlü şirketlerden biri olduğunu düşünüyoruz. 2015 ve 2016 yılları için temettü verimi tahminlerimiz 9% seviyesindedir.
Önemli Uyarı: HisseOnerileri.Com, özel izni olmadan hiç bir kurumun araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.
