Türk Telekom Hisse Yorumu
Potansiyel:% 3 ÖNERİ: TUT
Son Fiyat (TL) 7,42
Hedef Fiyat(T L) 7,61
Türk Telekom, 1Ç13 döneminde, 1Ç12 dönemine göre %6,2 artışla 3.1 milyar TL ciro elde etmiştir. Ancak Şirket, gönüllü emeklilik teşvik programı nedeniyle yapılan tek seferlik ödemelerden dolayı FAVÖK 1Ç13 döneminde 1Ç12 dönemine göre %5,2 düşerek 1.13 milyar TL’ye gerilemiştir.
Özelleştirme İdaresi Türk Telekom’un özelleştirmesinde, Şirketin %25 hissesinin devlet bünyesinde kalacağını açıklamıştı. Buna göre kalan %6.68 gibi küçük oranda hissenin ikincil halka arzda satılması planlanıyor. Hisse özelleştirme haberleri etkisiyle, son 1 ayda %4 düşmüştür. Bu baskının geçici olacağını düşünüyoruz.
GSM segmentinde AVEA’nın abone sayısını artırarak ölçek ekonomiden faydalanması stratejisi önümüzdeki dönemlerde marjlar açısından olumlu olacaktır.
Şirket’in PC alanında agresif büyüme stratejisi ve internet dağıtım kalitesini geliştirici yatırımlarının, önümüzdeki dönemde A DSL gelirlerinin artışına katalizör olacağını düşünmekteyiz.
Fiber internet servisinde fiyat ve marjların ADS L’e göre daha yüksek olması da orta vadede büyüme ve karlılığı destekleyecek faktörlerdendir.
Raporun tamamı için tıklayın.
Gedik Yatırım 2013 Aylık Strateji Taporu – 2013 / Temmuz
Tüm Türk Telekom hisse yorumları için tıklayın!
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!
Önemli Uyarı: Paraborsa.Net, özel izni olmadan hiç bir kurumun günlük bülten, portföy önerisi veya herhangi bir araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.
Hisse senetleri ve piyasalar konusunda sormak istediklerinizi piyasa uzmanımıza aşağıdaki form yardımıyla iletebilirsiniz.
İletişim Formu
