Öneri: AL
Mevcut Fiyat (TL) 940.00
Hedef Fiyat (TL) 1423.20
Getiri Potansiyeli (%) 51%
Mayıs Ayı Satışları / Değerlendirme: Olumlu
Türk Traktör’ün paylaştığı aylık verilere göre, 2024 yılı Mayıs ayında toplam traktör üretimi aylık bazda %39, yıllık bazda ise %6 oranında arttı. Toplam üretim Mayıs ayında 4.900 adet düzeyinde gerçekleşti. Traktör ihracat adedi Mayıs 2024 döneminde yıllık %8 azalış ile 1.500 olarak gerçekleşti. Türk Traktör’ün yurt içi satış adedi ise yıllık %5 artışla 3.161 olarak görülmektedir.
■ Şirket’in 2024 Nisan ayında traktör üretimi 3.529 adet iken 2024 Mayıs ayında adet sayısı 4.900’a yükseldi. Geçen yılın aynı döneminde ise üretim adedi 4.620 idi.
■ Şirket’in 2024 Nisan ayında yurt içi satışı 2.686 adet iken 2024 Mayıs ayında adet sayısı 3.161 oldu. Geçen yılın aynı döneminde ise yurt içi satış adedi 3.020 idi.
■ Şirket’in 2024 Nisan ayında yurt dışı satışı 1.200 adet iken 2024 Mayıs ayında adet sayısı 1.500’e yükseldi. Geçen yılın aynı döneminde ise yurt dışı satış adedi 1.630 idi.
■ Genel değerlendirme: Mayıs ayı sonuçlarına baktığımızda, Şirket’in sadece yıllık ihracat bazında geçen senenin gerisinde sonuçlar elde ederken, diğer yıllık verilerde hem geçen senenin hem de bir önceki ayın üzerinde sonuçlar elde ettiği görülüyor. Bu paralelde ilgili sonuçları TTRAK payları için olumlu olarak değerlendiriyoruz. Türk Traktör için 12-aylık hedef fiyatımız 1423,20 TL seviyesinde bulunurken, önerimiz de AL yönünde. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 10,2x F/K ve 6,5x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir.
Kaynak: Deniz Yatırım
