Türk Traktör Hisse Önerisi – Garanti Yatırım
Mevcut/Hedef Fiyat: TL 68.0 / 85.50
Artış Potansiyeli: 26%
Yaklaşık %50’lik pazar payıyla sektörünün lideri olan Türk Traktör’ün, sektöre ilişkin olumlu beklentilerden en çok faydalanacağını düşünüyoruz. TTRAK hakkındaki pozitif görüşümüz i) 2014 yılında Adapazarı’nda kurulan ikinci fabrikasının 2015 yılı ortasında faaliyete geçmesiyle %25 kapasite artışı sağlanarak, 2016 yılının tam entegrasyonunun sağlandığı ilk yılı olması ii) 2015’te beklenen %7’lik daralmanın ardından, 2016’da net kar rakamında %20 büyüme beklentisi iii) Sektöre devlet desteğinin artması (geleneksel desteklerin yanı sıra, gübre ve yemde KDV %1’e indirilmiştir.) olarak sıralanabilir.
Hisse benzerlerine göre yaklaşık %17 ıskonto ile işlem görmektedir.
Türk Traktör ayrıca düzenli olarak temettü ödeyen bir şirket olarak ön plana çıkmaktadır. Temettü veriminin bu sene %5.3 seviyesinde olmasını öngörüyoruz.
Garanti Yatırım Hisse Senedi Model Portföy Raporu
Önemli Uyarı: HisseOnerileri.Com, özel izni olmadan hiç bir kurumun araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.
