Ülker Bisküvi Hisse Önerisi – İntegral Menkul
Ulusal ve uluslararası pazarda bisküvi, kek, gofret ve kraker alanında üretim yapan Ülker, Ortadoğu, Rusya ve Orta Asya, Avrupa, Afrika ve Amerika’ya ihracatgerçekleştirmektedir. 2014 yılı altı aylık dönemde üretim montanında yüzde 6 artışa karşılık satışlarda görülen artış yüzde 4 olarak gerçekleşti. Brüt karında1,84 artış görülen Ülker’in satış maliyetlerinde artış brüt kar marjının da 23,40’tan 21,78 seviyesine gerilemesine sebep olmuştur. esas faaliyet karını 140 milyon TL’ye çıkartan şirketin hisse başına karı da bu durumda 0,27TL’den 0,35’ye yükselmiştir. Hisse performansında, önceki periyotlarda oldukça primlenen ULKER hisseleri, aldığı prime karşılık düzeltme hareketini tamamladı. 25,12*FK çarpanı ile sektöre göre iskontolu kalan ULKER hisseleri, bu açıdan yükseliş potansiyeli teşkil ediyor. ULKER hisseleri için yüzde 8,50 yükseliş potansiyeli ile 17,30 hedef fiyat ön görüyoruz.
Önemli Uyarı: HisseOnerileri.Com, özel izni olmadan hiç bir kurumun araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.
