Endeksin Üzerinde Getiri
Hedef Fiyat 3.25
Hisse Fiyatı (TL) 2.22
Yükseliş Potansiyeli (%) 46%
➢ Sermaye karlılığı yaratma beklentisi farklı trendlerde olmamasına rağmen, Yapı Kredi 0.33x PD/DD çarpanıyla özel bankalar arasında en düşük değerlemede işlem gören banka hissesi olarak dikkat çekmektedir.
➢ Banka, muhafazakar kredi muhasebeleştirme yapısıyla, halka açık bankalar arasında en yüksek provizyon ayıran bankalar arasında başı çekmektedir.
➢ Bankanın bilançosunda 14 milyar TL kısa vadeli likidite bulunması ile birlikte, sermaye yeterlilik rasyosu %16,5’dur.
➢ Bankanın daha ufak meblağlı kredi verme ve mevduat toplama stratejisinin, risk profilini göreceli olarak azalttığını, ve pazar payı kazanma konusunda rakiplerine göre avantaj sağladığını düşünmekteyiz.
Kaynak: Gedik Yatırım
