Yapı Kredi Yatırım Model Portföyünü Güncelledi
Model Portföy Güncelleme – Kardemir’i en çok tercih ettiğimiz hisseler listesinden çıkartırken yerine Pegasus’u ekliyoruz.
Pegasus’u model portföyümüzde en beğendiğimiz hisseler arasına ekliyoruz. Pegasus (PGSUS TI, 22.54TL) AL, HF: 32.7TL, Temettü / hisse:0.00TL
Pegasus’u <PGSUS TI> en beğendiğimiz hisseler arasına alıyoruz. Şirketin yüksek iç piyasa riski ve artan yakıt fiyatlarını 2019’a yönelik haklı endişeler olarak değerlendirsek de, mevcut fiyat seviyelerinden daha aşağı bir seyri makul kılacak bir süreç öngörmüyoruz ve piyasanın şirketin dış hatlara daha çok odaklanmasıyla elde edeceği avantajları gözardı ettiğini düşünüyoruz. Şirketin, 2019 yılında, potansiyel iç piyasa zafiyetinden korunmak için yüksek kâr marjlı uluslararası hatlara daha fazla odaklanmasını ve İstanbul Atatürk Havalimanı’nın Yeni Havalimanı’na taşınma sürecinde, Sabiha Gökçen Havalimanı’na yönelmesini beklediğimiz talep artışını fırsata çevirmeye çalışmasını bekliyoruz. Dolayısıyla, şirketi, özellikle önümüzdeki bir kaç çeyrekte, zorlu bir ortam beklese de, yılın tamamında marjlar üzerindeki baskının değişen hat kırılımı nedeniyle daha sınırlı olabileceğini düşünüyoruz ve varılacak seviyelerin 2018’e nazaran geride olsa da tarihi ortalamaların üzerinde kalmasını bekliyoruz.
Kardemir’i model portföyümüzde en beğendiğimiz hisseler arasından çıkartıyoruz. Kardemir (KRDMD TI, 2.91TL) AL, HF: 4.32TL, Temettü / hisse:0.00TL
Kardemir <KRDMD TI, AL>’I model portföyümüzden, son bir ay içerisinde TRY cinsinden 26% düşüş ve BIST-100’ün 22% altında getirmesi sonrası kısa vadede önemli bir katalist öngörmediğimiz için cikartiyoruz. Hisse ve sektör hakkındaki kısa dönemki risklerin ötesinde orta ve uzun vadede şirket hakkında yapıcı görüşümüzü, özellikle cazip değerlemesinden dolayı koruyoruz.
Rapor için tıklayın.
Önemli Uyarı:HisseOnerileri.Com, özel izni olmadan hiç bir kurumun araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.
