Ziraat Yatırım Hisse Öneri Portföyünü Güncelledi
Hisse öneri portföyümüzü öneri değişiklikleri ve hisse performanslarına bağlı olarak güncelliyoruz. Buna göre öneri portföyümüzden Çimsa (CIMSA), TAV Havalimanları (TAVHL), Tekfen Holding (TKFEN) ve Türk Telekom (TTKOM) hisselerini çıkarırken, Aselsan (ASELS), BİM Mağazalar (BIMAS), Türk Hava Yolları (THYAO) ve Turkcell (TCELL) hisselerini ekliyoruz. Ayrıca öneri portföyü listemizde yer alan Aygaz (AYGAZ), Halkbank (HALKB), Petkim (PETKM), TOFAŞ (TOASO) ve Yapı Kredi Bankası’nın (YKBNK) hedef hisse fiyatlarında da değişiklikler yapılmıştır. Yeni hisse portföyümüz aşağıda yer almaktadır.
PORTFÖYE EKLENENLER:
Aselsan (ASELS): Rekor seviyeye ulaşan bakiye siparişleri, döviz cinsi gelirleri, istikrarlı marjlarıyla, getiri potansiyeline bağlı olarak Aselsan’ı portföyümüze ekliyoruz. Aselsan’ın hedef hisse fiyatı, kurlardaki yükseliş, beklentilerimizdeki değişiklikler ve piyasa çarpanlarındaki güncellemelere bağlı olarak 32,20TL’den 33,50TL’ye yükseltilmiş ve daha önceki “TUT” önerimizi de potansiyele bağlı olarak “AL” olarak değiştirilmiştir.
BİM Mağazalar (BIMAS): İndirimli gıda perakendeciliğinde faaliyet gösteren BİM son dönemdeki enflasyon artışına paralel yüksek gelir artışları kaydetmektedir. Güçlü nakit toplama gücü ve kendi finansmanını iç kaynaklardan sağlaması sebebiyle finansman riski bulunmamaktadır. Hissenin önümüzdeki dönemde defansif yapısıyla ön plana çıkabileceğini düşünüyoruz.
Türk Hava Yolları (THYAO): 3. Havalimanın devreye girmesinin oluşturacağı pozitif etki ve kurlardaki artışın turizme ek katkı sağlayacağı beklentisi ile Türk Hava Yolları’nı öneri portföyümüze ekliyoruz. Ayrıca finansal tablolarını USD cinsinden tutan THY, TL açık pozisyonuna istinaden, TL’nin son dönemdeki değer kaybından olumlu yönde etkilenmektedir.
Turkcell (TCELL): Güçlü ilk yarı operasyonel sonuçları ardından şirket yıl sonu hedeflerinin yukarı yönlü revize etmiştir. Yeni iş alanlarına giriş ve sektörde faaliyet gösteren diğer firmalarla alt yapı yatırımlarına iş birliğine gidilmesi şirketin güçlü yönleri arasında yer almakta olup hisse son kapanış değerlerine göre %60 getiri potansiyeli taşımaktadır.
PORTFÖYDEN ÇIKARILANLAN:
Çimsa Çimento (CIMSA): Portföyden çıkarılmasında, değerlemeler açısından hatırı sayılı bir potansiyel barındırdığını düşünmemize karşın, düşük likidite ile beklenen performansı sergileyememesi ve petrolün yanı sıra faiz ve kurlardaki yüksek seyrin iç talep kanalı üzerinden hisse üzerinde bir süre baskı yapma riski etkili olmuştur.
TAV Havalimanları (TAVHL): Şirketle ilgili hedef hisse fiyatını yukarı yönlü güncellememize ve EKLE önerimizi korumamıza karşın, son dönemde kaydettiği yüksek performansın etkisiyle (son bir ay BİST100 görece getiri %18,8) getiri potansiyelinin azalmasına bağlı olarak hisse öneri portföyümüzden çıkarıyoruz.
Tekfen Holding (TKFEN): Şirketle ilgili hedef hisse fiyatını yukarı yönlü güncellememize ve EKLE önerimizi korumamıza karşın, hissenin son dönemde kaydettiği yüksek artışların etkisiyle (son üç aylık BİST100 görece getiri %43,7) hedef fiyatımızın aşılmasına bağlı olarak Tekfen Holding’i hisse öneri portföyümüzden çıkarıyoruz.
Türk Telekom (TTKOM): Hisse ile ilgili AL önerimiz bulunmasına karşın yüksek döviz açık pozisyonuna bağlı olarak hisse fiyatında bir süre baskı oluşabileceği beklentisiyle hisseyi öneri portföyümüzden çıkarıyoruz.
Portföy önerildiği tarihten itibaren %64,7 değer kazanırken, BİST 100 ise aynı dönemde %41,9 oranında artış kaydetmiştir. Buna istinaden, portföyümüzün BİST-100’e göre göreceli getirisi %16 olarak gerçekleşmiştir.
Rapor için tıklayın.
Önemli Uyarı:HisseOnerileri.Com, özel izni olmadan hiç bir kurumun araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.
